Nuestros Servicios
SFA ha asesorado a muchas empresas en aspectos clave de fusiones y adquisiciones, banca de inversión y finanzas corporativas. SFA fue fundada bajo los principios de compromiso, veracidad y calidad –valores con los que continuamos construyendo relaciones hoy en día.
Nuestros clientes continúan buscando nuestros servicios gracias a la atención personalizada y la calidad en cada proyecto. Aún en procesos altamente contenciosos, como las reestructuras financieras, somos capaces de mantener nuestros principios.
Nos enorgullece mantener relaciones a largo plazo con nuestros clientes basadas en la confianza mutua y la satisfacción con nuestros servicios. La conclusión de un proyecto significa para nosotros el inicio de una relación fructífera con un nuevo cliente a quien acompañaremos en sus proyectos en el largo plazo con asesoría integral o simplemente con algún consejo en el camino.
PARA LA TRANSACCIÓN MÁS IMPORTANTE DE SU VIDA
Fusiones y Adquisiciones
Las fusiones y adquisiciones son hoy una práctica que se lleva a cabo en todo el mundo . Éstas producen beneficios y las sinergias a través de una administración más eficiente, economías de escala, una mejor y más rentable utilización de los activos, la explotación de mayor poder de mercadeo y el uso de recursos complementarios. Para SFA es crucial entender la dinámica que implican las fusiones y adquisiciones. Por ejemplo: ¿Cuándo es el momento adecuado para que el dueño de una empresa la venda? ¿Se encuentra realmente lista la empresa para su venta? ¿Cuánto vale la empresa y cómo debe manejarse su precio? ¿Cómo se prepara a la compañía para conseguir el mejor valor por ella? ¿Cómo se identifica discretamente a los compradores potenciales? ¿Cómo se salvaguarda la confidencialidad del proceso? ¿Cómo puedo averiguar confidencialmente que empresas se encuentran a la venta? ¿Quién se puede responsabilizar integralmente de un proceso de compra? ¿Es conveniente financiar la compra de una empresa y bajo qué estructura? El objetivo primordial de una compañía es crecer rentablemente, incrementando el valor de los accionistas. Las fusiones y adquisiciones son una herramienta estratégica indispensable. Gracias a ellas las compañías pueden hacer crecer su portafolio de productos, entrar a nuevos mercados, adquirir nuevas tecnologías y construir una organización con mayor poder y recursos para competir en un mundo globalizado. A su vez, son frecuentemente la solución a conflictos de sucesión en los negocios familiares. Encontrar el socio ideal y negociar una transacción en términos atractivos son tareas difíciles. Un factor primordial para el éxito de una fusión o adquisición radica en saber comunicar el valor y la probabilidad de éxito de la compañía combinada. Es necesario cuantificar el valor adicional resultante y su importancia estratégica. De esta forma, las fusiones y adquisiciones se convierten en una herramienta que permite a las empresas realizar su...
read moreAsesoría en Obtención de Fondos
SFA brinda asesoría de distintas formas en la optimización de la estructura de capital de sus clientes. Ofrece asistencia a sus clientes en la decisión entre colocar deuda o capital en sus diferentes formas. Evalúa también los aspectos financieros de las decisiones estratégicas de la empresa, tales como el establecimiento de una planta adicional, la incursión en nuevos mercados o la compra-venta de una marca o división de negocio. Asesoría en la Obtención de Capital Privado SFA ayuda a las empresas en los procesos de colocación privada de capital. Esto implica la elaboración de prospectos de información, presentaciones y proyecciones financieras que den sustento a los planes de negocio de sus clientes. Nuestro despacho tiene acceso a diversos fondos de capital, nacionales y extranjeros, así como a inversionistas privados. Para una colocación privada de capital es imprescindible presentar un plan detallado de inversión que especifique el destino y rendimiento de los recursos solicitados. Esto demuestra una estrategia clara y definida. SFA puede elaborar dicho plan de tal manera que refleje los principios, experiencia y visión de su cliente. En caso de que el cliente cuente ya con un plan estructurado, SFA se asegura de que éste cumpla con los elementos requeridos por cualquier fondo de capital privado. Nuestro despacho se encarga de todos los aspectos del proceso de colocación privada de capital. Esto incluye la elaboración de prospectos de información, presentaciones y proyecciones financieras que den sustento a los planes de negocio de sus clientes. Nuestro despacho tiene acceso a diversos fondos de capital, nacionales y extranjeros, así como a inversionistas privados que confían en el criterio de SFA para evaluar la viabilidad de un plan de negocios. Asesoría en la Colocación de Deuda A través de BCP Securities, LLC nuestro despacho tiene acceso a un amplio grupo de inversionistas institucionales norteamericanos, europeos y asiáticos familiarizados con el financiamiento a empresas mexicanas. BCP Securities ha colocado deuda de empresas por un monto superior a los US $7.0 billones. Uno de los medios de financiamiento más utilizados es el establecimiento de un programa de eurobonos. Las empresas que lo instrumentan gozan de gran flexibilidad, pues tienen la opción de emitir bonos en los mercados internacionales a diferentes plazos y en diferentes monedas. Aquellos que emiten bonos a través de BCP establecen una vía institucional, competitiva y eficaz de financiamiento en los mercados...
read moreDesarrollo de Planes de Negocio
Un plan de negocios es una declaración formal de los objetivos de una empresa. En él se ofrece la justificación de estos objetivos y se explica cómo se lograrán. El plan de negocios es una herramienta para la toma de decisiones y debe contener toda aquella información que se requiere para validar la consecución de un objetivo. El principal valor que aporta un buen plan de negocios es crear una minuciosa descripción que evalúe todos los aspectos de la viabilidad económica de un negocio. Este documento da credibilidad a una buena idea y la presenta de manera atractiva para cualquier lector. Un plan de negocios sirve varias funciones críticas: Clarifica, enfoca e investiga el desarrollo del proyecto y sus perspectivas. Define el objetivo y analiza la información relevante. Provee un marco lógico dentro del cual se pueden desarrollar y perseguir las estrategias del negocio. Sirve como base de discusión con terceros que estén dispuestos a financiar el negocio: tanto inversionistas – personas físicas o institucionales – como bancos. Es una herramienta esencial de venta. Puede descubrir omisiones y/o debilidades del proceso de planeación del negocio. Ofrece un punto de comparación para poder medir y revisar el desempeño real del negocio. El plan de negocios debe reconocer que la empresa y los proyectos no son objetivos estáticos. A su vez debe también mostrar la situación y necesidades actuales, así como las expectativas del futuro. Debe enfatizar las fortalezas de la empresa pero también debe ser realista acerca de sus problemas y como se propone resolverlos o...
read moreValuaciones
¿Cuánto vale mi compañía? ¿Es igual el valor de una participación minoritaria que el de aquella que detenta el control de una empresa? ¿Cuánto se debe pagar por sus acciones a un socio que se retira? ¿Por cuánto tiempo es vigente una valuación? Una valuación implica la determinación de valor de un activo o negocio específico en una fecha determinada. SFA realiza valuaciones corporativas en varios ámbitos, ya sea valuando el negocio como un todo, en participaciones accionarias, o en activos intangibles (como patentes o marcas). Un trabajo de valuación profesional y competente debe llegar a un rango de valor acertado. Además tiene que establecer de forma clara y convincente el proceso detrás de dicho valor. Una buena valuación debe defenderse exitosamente y resistir cualquier escrutinio. Los socios de SFA han desarrollado más de 120 valuaciones a lo largo de su carrera profesional. Para SFA una valuación es tanto una ciencia como un arte. Frecuentemente se utilizan de manera mecánica los “múltiplos comparables de la industria” así como los modelos estandarizados de flujos de efectivo descontados con tasas de crecimiento inciertas y supuestos cuestionables. A menudo, el resultado de estas técnicas de valuación no refleja las realidades del mercado o el riesgo y potencial intrínseco a una empresa en particular. Nuestros conocimientos y experiencia nos permiten evaluar los generadores de valor de cada compañía. El resultado es una valuación a la medida de cada empresa. Nuestras técnicas de valuación combinan múltiples enfoques que analizan la posición única de cada empresa en el mercado. Nuestra solidez metodológica nos permite hacer suposiciones basadas en las realidades del mercado y que consideran todos los factores de riesgo. Una valuación va más allá de la construcción de un modelo financiero y el ajuste de ciertos parámetros. El estilo de SFA consiste en identificar y aquilatar todas las fuentes de valor de un negocio y validar cada uno de los supuestos de proyección. Esto incluye las estrategias de comercialización, el posicionamiento de productos o servicios y el correcto dimensionamiento del mercado. Nuestros ejercicios de valuación ofrecen tanto a compradores como a accionistas, consejeros y directivos una herramienta esencial para la toma de decisiones. En SFA la valuación es un paso crítico para cualquier proceso de fusiones y adquisiciones. Una valuación realizada con solidez refuerza la posibilidad de concluir exitosamente una...
read moreServicios a Vendedores
SFA proporciona los servicios siguientes para los dueños de una empresa que estén considerando vender todo o parte de su negocio. Determinar el valor del negocio en venta destacando sus ventajas competitivas y fortalezas en el mercado. Preparar el paquete de información que describa de manera persuasiva y completa la compañía. Identificar y calificar a los compradores potenciales. Intermediar bajo confidencialidad entre el vendedor y compradores potenciales. Proporcionar elementos de análisis que faciliten al vendedor la evaluación de las ofertas. Negociar los términos y condiciones de la transacción, incluyendo el gobierno corporativo, la relación entre los socios y las estrategias de salida. Coordinar la conclusión de la venta en conjunto con los asesores legales, contables y...
read moreServicio a Compradores
SFA Consultores también proporciona servicios de asesoría financiera para compradores. En este caso, nuestros servicios incluyen lo siguiente: Asesorar al comprador para definir los criterios de adquisición. Desarrollar la lista de empresas objetivo a través de nuestra base de datos y otras fuentes de referencia. Enlazar de manera confidencial con los accionistas de la empresa objetivo en representación del comprador para determinar su disponibilidad a considerar una venta. Desarrollar la información para asistir al comprador en el análisis de las empresas objetivo. Asistir al comprador en la búsqueda de financiamiento, en caso de ser necesario. Asesorar al comprador en la valuación del negocio, así como en la estructura de la operación. Negociar los términos y condiciones de la transacción, incluyendo el gobierno corporativo, la relación entre los socios y las estrategias de salida. Coordinar la conclusión de la compra en conjunto con los asesores legales, contables y...
read moreCompras por la Administración (Management Buyouts)
En ocasiones la administración actual es el comprador mejor calificado para realizar una adquisición. SFA Consultores asesora a dicho equipo directivo para realizar la compra de un negocio al proporcionar asistencia en la valuación, estructuración, negociación y obtención de financiamiento para la transacción. Esto suele aplicar de manera especial en empresas familiares en donde el socio fundador no encuentra un sucesor dentro de su propia familia. La naturaleza de estas transacciones es peculiar puesto que es la administración quien realiza la compra. Típicamente, la administración no tiene el capital suficiente para comprar el negocio en su totalidad. Por esto frecuentemente se requiere de alguna forma de financiamiento, o bien, la asociación con algún proveedor de capital privado. Esto debido a que la complejidad del proceso implica grandes cantidades de...
read moreSucesiones Empresariales
Los momentos de sucesión –accionaria y administrativa- son cruciales en la vida de las empresas familiares. SFA tiene 15 años de experiencia en transiciones de este tipo. SFA asesora a las partes sobre el abanico de opciones que se presentan. La contratación de personal fuera de la familia, el establecimiento de fideicomisos de control, las ventas parciales y las reestructuras de los activos familiares son algunas de ellas. Nuestra asesoría ha permitido a dichas empresas mantener la armonía familiar y preservar el patrimonio para futuras generaciones. El valor generado en la empresa está en riesgo sin una buena planeación. Es necesario cada uno de los miembros de las familias involucradas y los funcionarios de la empresa optimicen sus rendimientos en función de sus prioridades. En estos casos la creatividad y experiencia de los asesores son vitales, debido a que cada uno de ellos es diferente. Nuestro despacho ha asesorado en un gran número de casos y no hay dos que hayan sido...
read moreDesinversiones de Unidades de Negocio
Las empresas exitosas no sólo invierten, sino que en ocasiones también desinvierten activos que ya no son estratégicos. Al evaluar la administración óptima de sus operaciones se consideran tanto las áreas de enfoque como aquellas que ya no formarán parte del negocio.. Desprenderse de activos no estratégicos permite a la administración concentrarse en su negocio principal y no en aquellas operaciones que se han convertido en un problema o que no representan una contribución sustancial. Sin embargo estas operaciones pueden desarrollar mejor su potencial en manos de otro dueño. La experiencia de SFA en desinversiones nos ha mostrado que para maximizar el valor de salida de un negocio el programa de desinversión debe atender a dos frentes simultáneamente: la relación de la empresa a desinvertirse con el resto de las operaciones del vendedor. la promoción atinada de la empresa con los...
read moreRestructura de Deuda
Los socios de SFA Consultores tienen amplia experiencia en sus procesos de reestructura financiera. Entre sus clientes cuentan varias empresas mexicanas desde aerolíneas y constructoras hasta transportistas y desarrolladores de bienes raíces. Esta experiencia les ha permitido auxiliar a las empresas y a sus acreedores, llegando a acuerdos dentro y fuera de las cortes. Hemos asistido a nuestros clientes a navegar exitosamente las conflictivas áreas financieras de los concursos mercantiles en México y de los “Chapter 11” en las cortes de Estados Unidos. SFA también ha asesorado en la liquidación y/o venta de activos importantes y la coordinación de numerosos grupos de asesores fiscales, técnicos y contables que estos procesos...
read moreOpiniones de valor
Una opinión de valor es una declaración independiente realizada por un experto financiero sobre la equidad de los términos en una transacción financiera específica. Las opiniones de valor se utilizan tanto en transacciones corporativas en donde existe una relación cercana entre las partes –por ejemplo, miembros de una misma familia- como entre partes que no se conocen. Una opinión de valor es necesaria cuando una compañía listada en el mercado de valores realiza una oferta pública de compra. Esto asegura que los términos y condiciones financieras de la transacción sean justas para el público inversionista. Un asesor financiero independiente es indispensable para emitir una opinión de valor. Debe además contar con la experiencia requerida para analizar los términos financieros de una transacción utilizando métodos aceptados por la comunidad...
read more
