Why should I hire a Financial Advisor?
The buyout or sale of a company is a complex process that requires the completion of tasks on different fronts while identifying and attending to several interested parties. Having a specialized team who is responsible for the entire process allows the client to optimize conditions more efficiently without having to devote owner or management time and attention in order to handle exceptional situations. The owners and managers of countless companies have found that hiring an experienced financial advisor in these processes brings important benefits:
Confidentiality. The advisor can safeguard the buying of selling company’s confidentiality during the initial contacts with potential buyers or sellers by not divulging its identity. The advisor filters and disqualifies buyers or sellers who do not fit the desired profile.
Handling of the Process. A specialist focuses on identifying the main characteristics of the company to be bought or sold. Special care is taken to ensure that these align with the promotion or search of target companies. In a sale these are reflected in the documents prepared by the advisor to promote the company to those interested, which are prepared so as to present a complete image of all the characteristics that make such a company desirable.
In the case of a buyout the focus is on the acquisition criteria that will be used to evaluate target companies. In both cases a specialist should be able to develop a valuation of a company based on industry-recognized methodologies and design the most convenient structure for the transaction.
Facilitating role. Maintaining the dynamic between buyers and sellers in merger and acquisition processes is essential to achieve satisfactory results. The financial advisor organizes a work schedule that keeps all parties actively involved in the process, thus guaranteeing its development. It is also essential to monitor legal, financial and operational information requests and reply, and ensure their relevance and usefulness. The financial advisor is positioned to perform this demanding work and maintains the rhythm of the entire process. By contrast a business owner could only afford to devote time sporadically an individually to this process, which would mean a loss of control and a weakened negotiation position. The financial advisor saves valuable time for the owner of a company by taking charge of all tasks pertaining to the process.
Negotiation Assistance. The financial advisor can establish a better negotiating position and avoid the client’s exposure to the stresses of the process. The sale of a company is a complex task. If the owner of a company has never had this experience before, this can result in a disadvantageous position because in all likelihood the majority of buyers have completed many transactions in the past. Those sellers who are not properly prepared and advised can risk making unnecessary concessions. Many company owners work their whole lives creating value for their business but they can spend the final months destroying it because expensive mistakes are often made during the sale and negotiation process.
Hiring an experienced financial advisor such as SFA Consultores helps the seller get the best offer for the business. Similarly, it helps the buyer not pay too much during an acquisition. The financial advisor’s main occupation is buying and selling companies, while company owners only do that once in their lifetime.
Heineken vende embotelladora Empaque a Grupo Crown
Fecha: 18 febrero 2015 Fuente: http://eleconomista.com.mx/industrias/2014/09/01/heineken-vende-actividades-empaque-mexico-1200-mdd La cervecera holandesa Heineken acordó vender la embotelladora mexicana Empaque al grupo Crown por 1,230 millones de dólares, incluyendo deuda, desvinculándose de un negocio no esencial que adquirió al ingresar al mercado del país latinoamericano en el 2010. La tercera mayor fabricante de cerveza del mundo dijo el lunes que la venta le permitiría enfocarse en recursos de cervecería y marketing de sus productos lagers, ales y sidras. Heineken dijo que la venta de Empaque, que generó una facturación de 660 millones de dólares y ganancias antes de interés, impuestos, depreciación amortización (EBITDA) de 130 millones de dólares en el 2013, resultará en un beneficio contable posterior a impuestos de 300 millones de euros (394 millones de dólares). El acuerdo preservará la posición de Empaque como abastecedor de envases de lata, botellas de vidrio y corchos de Heineken debido a los contratos de largo plazo...
Leer másStaples compra Office Depot por 6,300 mdd
Fecha: 4 de febrero de 2015 Fuente: http://eleconomista.com.mx/industria-global/2015/02/04/staples-compra-office-depot-6000-mdd Las rápidamente cambiantes herramientas en los centros de trabajo y la manera en que los clientes compran han llevado a otra gran consolidación en el sector de insumos de oficina con el anuncio de que Staples comprará a su rival Office Depot en 6,000 millones de dólares.La compra en efectivo y acciones ocurre un poco más de un año después que Office Depot se fusionó con OfficeMax, lo que llevó a que demasiadas tiendas compitieran por muy pocas ventas. Los negocios y los consumidores ya están comprando en internet en momentos en que el uso de impresoras y otros insumos tradicionales de oficina ha bajado. Ese cambio coincidió con una recesión que alteró sustancialmente la forma en que las compañías gastan su dinero. Se espera que la nueva empresa tenga ventas anuales de aproximadamente 39,000 millones de dólares. Los accionistas de Office Depot Inc. recibirán 7.25 en efectivo y 0.2188 acciones de Staples Inc. al cierre. La transacción tasa Office Depot a razón de 11 dólares por acción. Las compañías colocan el valor del acuerdo en 6,300 millones de dólares. Staples tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 11,000 millones de dólares, mientras que Office Depot, que se fusionó con OfficeMax en noviembre del 2013, tiene una capitalización de mercado de unos 4,000 millones de dólares. Las dos empresas comenzaron a negociar la adquisición en septiembre, informaron el miércoles. Staples dijo que el acuerdo le significará ahorros de por lo menos 1,000 millones de dólares al año para el tercer año fiscal completo después de completar la transacción....
Leer másBimbo se expande; acuerda la compra de Canada Bread
Fecha: 18 diciembre de 2014 Fuente:http://www.elfinanciero.com.mx/empresas/bimbo-se-expande-compra-canada-bread.html Como parte de su estrategia global, Grupo Bimbo adquirió la totalidad de las acciones de Canada Bread Company, empresa líder en la producción y venta de productos panificados, en una negociación que se cerró en mil 830 millones de dólares canadienses (mil 660 millones de dólares estadounidenses). Grupo Bimbo, uno de los mayores productores de pan del mundo, pagará 72 dólares canadienses por cada acción de Canada Bread, una prima del 7 por ciento respecto al precio de cierre de sus acciones el martes en la Bolsa de Valores de Toronto. Bimbo señaló que la operación generará ventas por mil 439 millones de dólares canadienses y un EBITDA de 185 millones de dólares canadienses. Además, posibilita su incursión en el mercado de ese país a través de marcas reconocidas como Dempster’s, POM, Villaggio, Ben’s, BON MATIN y McGAVIN’S. En un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el grupo mexicano refirió que para financiar la operación utilizará tanto recursos propios como financiamiento disponible bajo líneas de crédito comprometidas existentes de largo plazo. “Canada Bread ofrece un extraordinario portafolio de marcas líderes que complementan nuestros negocios internacionales, así como una operación con un historial de desempeño altamente rentable. Asimismo, esperamos que los colaboradores de Canada Bread se integren pronto a la familia de Grupo Bimbo”, refirió Daniel Servitje, Presidente del Consejo de Administración y Director General de Grupo Bimbo. La firma canadiense, que cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto, emplea a cerca de cinco mil 400 colaboradores, opera 25 plantas en Canadá, Estados Unidos y el Reino Unido y cuenta con la red de distribución directa más grande de Canadá, visitando a más de 41 mil puntos de venta. La transacción requerirá la aprobación de al menos dos terceras partes de los votos emitidos por los accionistas de Canada Bread , también está sujeta a las aprobaciones regulatorias correspondientes. La operación se suma a una serie de adquisiciones que Grupo Bimbo ha llevado a cabo en los últimos años y fortalece su posición como el mayor productor de pan de Norteamérica. La empresa mexicana, que lidera en su país el negocio de pan de caja, adquirió en el 2008 la estadounidense Weston Foods por 2 mil 380 millones de dólares y en el 2010 operaciones de Sara Lee por 959 millones de dólares....
Leer másTelevisa concreta salida de Iusacell y compra a Telecable
Fecha: 8 de enero de 2015 Fuente: http://eleconomista.com.mx/industrias/2015/01/08/televisa-concreta-salida-iusacell-compra-telecable Grupo Televisa anunció la consumación de la venta de su participación en Iusacell y la adquisición de 100% del capital de la empresa Cablevisión Red y subsidiarias. A cuatro meses desde que Televisa anunció la venta de su participación en Iusacell a Grupo Salinas por 717 millones de dólares, informó que consumó la venta, y que con parte de los recursos recibidos adquirió 100% del capital de Cablevisión Red, cuyo nombre comercial es Telecable. El precio al que compró las acciones Ricardo Salinas, dueño de Grupo Salinas, fue 55% menor a lo que pagó Televisa por el mismo porcentaje de acciones en el 2011. Para la consumación de la venta, Televisa debió obtener el aval del Instituto Federal de Telecomunicaciones, debido a que la transacción estaba sujeta a la aprobación regulatoria del instituto y la opinión de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes. La relación Televisa-Iusacell duró apenas tres años; en abril del 2011, Televisa anunció la compra de 50% de las acciones de la telefónica en 1,602.5 millones de dólares y fue hasta junio del 2012 que la extinta Comisión Federal de Competencia autorizó la compra, condicionando a las empresas al cumplimiento de ciertas obligaciones. Ahora, tras el finiquito de la relación comercial, Televisa dio a conocer que para la compra de acciones de Telecable desembolsó aproximadamente 3,000 millones de pesos. Adicionalmente, el Grupo asumió obligaciones y pasivos de Telecable por aproximadamente 7,200 millones de pesos. Cablevisión Red es una empresa de telecomunicaciones que ofrece servicios de video, datos, y telefonía en México, principalmente en los estados de Guanajuato, Jalisco, Aguascalientes, Querétaro, Tamaulipas y Colima, entre otros. La empresa cuenta con aproximadamente 650,000 unidades generadoras de ingresos. La expectativa es que en este año, Telecable podría alcanzar ventas de 2,000 millones de pesos y una utilidad operativa de 1,000 millones de pesos. Sin Iusacell, Televisa queda, nuevamente, en la búsqueda del socio con el que pueda completar su oferta de cuádruple play: televisión, telefonía fija y móvil e Internet, en paquete. Televisa reiteró su confianza “en México y en el sector de las telecomunicaciones” y afirmó que continuará impulsando su estrategia de establecer una empresa de telecomunicaciones con cobertura nacional que ofrezca más y mejores servicios que tengan beneficios para el usuario final. ...
Leer másAT&T completa compra de Iusacell
Fecha : 16 enero de 2015 Fuente: http://www.cnnexpansion.com/negocios/2014/11/07/att-compra-iusacell-por-2500-millones-de-dolares La empresa estadounidense AT&T anunció este viernes la compra deIusacell por 2,500 millones de dólares, incluyendo deuda. Bajo los términos del acuerdo, AT&T se hará de todas las propiedades inalámbricas de Iusacell, incluidas las licencias, los activos de red, tiendas minoristas y aproximadamente 8.6 millones de suscriptores, informó la compañía en un comunicado. Iusacell es propiedad de Ricardo Salinas Pliego, dueño de Grupo Salinas, del que forma parte la televisora TV Azteca. El pasado 10 de septiembre, Iusacell acordó comprar el 50% de la empresa que tenía Grupo Televisa, de Emilio Azcárraga, por 717 millones de dólares. La adquisición por parte de AT&T se concretará una vez que Grupo Salinas cierre la compra anunciada del otro 50% de Iusacell que aún no...
Leer másCinépolis adquiere cadena de cines chilena: Hoyts
Fecha: 13 de enero de 2015 Fuente: http://www.forbes.com.mx/cinepolis-adquiere-cadena-de-cines-chilena/ La empresa mexicana Cinépolis anunció la adquisición de Cine Hoyts, cadena de cines líder en Chile, la cual opera 143 salas en el país sudamericano. “La adquisición de Cine Hoyts es un paso fundamental en nuestra expansión internacional. Cine Hoyts nos da la mejor plataforma posible para entrar al mercado de exhibición de cine en Chile, un país con una economía estable, con el PBI (Producto Interno Bruto) per cápita más alto de la región, y en donde la penetración de pantallas por habitante sigue siendo baja en comparación con otros países en los que operamos”, aseguró en un comunicado Arturo López Martín, Director General de Inversiones de Cinépolis. El mercado chileno cuenta con alrededor de 21 millones de asistentes al año en Chile, mientras que Cine Hoyts opera en ocho ciudades de Chile. La información difundida por la compañía mexicana no revela el monto de la operación. Cinépolis posee un total de 455 complejos con 3,808 salas de cine, y más de 27 mil colaboradores en México, Estados Unidos y...
Leer másEMX Capital
Adquirió la mayoría accionaria de Farmapiel, empresa farmacéutica especializada en Dermatología. Ps. 370’000,000 Celebramos la oportunidad de armonizar intereses de clientes y amigos en proyectos que beneficiarán a sus accionistas, colaboradores y...
Leer másCANEC International
CANEC INTERNATIONAL www.canec.com Canec is based in Toronto, Montreal and Paris, and has developed privileged relationships with other M&A firms in various countries. Canec specializes in mergers and acquisitions in the following sectors: Aerospace, Animal health,| Automotive, Food & Beverage, Metals, Nutraceuticals/Cosmetics, Packaging, Plastics, Telecom & Media, Electronic Manufacturing Services and Specialty Chemicals...
Leer másB.A. M&A
www.bamacf.com Corporate Finance and Mergers and Acquisitions (M&A) for Latin America and Global coverage. Leading Latin American investment banking boutique established in 1997 with offices in São Paulo (Brasil), Buenos Aires (Argentina), Bogotá (Colombia), Lima (Perú), Montevideo (Uruguay) y Miami (USA). Exclusive member for Latin America of Translink Corporate Finance – a leading global network of independent investment banking and corporate finance...
Leer másValeant, cliente reciente de SFA Consultores, adquiere Bausch & Lomb
27 de mayo de 2013 Fuente: Página web de Valeant Inc. La compañía canadiense Valeant Pharmaceuticals International llegó a un acuerdo para comprar Bausch & Lomb Holdings, la compañía dedicada al cuidado de los ojos de Warburg Pincus LLC, por 8,700 millones de dólares en efectivo. La adquisición fortalece la oferta de Valeant de fármacos oftálmicos, lentes de contacto y productos para el cuidado de los anteojos, y añade a su cartera dispositivos e instrumentos para cirugías oftalmológicas. Las acciones de Valeant subieron casi 8% en Toronto, a 93.71 dólares canadienses y tocaron máximos históricos, luego de haber trepado 13% el viernes tras reportes de que estaba cerca de alcanzar un acuerdo para comprar Bausch & Lomb. A la fecha, Bausch & Lomb es por lejos la mayor adquisición de Valeant, y la posicionará entre las 15 mayores compañías farmacéuticas del mundo, dijo su presidente ejecutivo Michael Pearson en una entrevista con Reuters. “Esta es una compañía y una marca comercial de 160 años de antigüedad. Creo que seremos capaces de tomar ventaja de eso”, dijo, al agregar que el acuerdo impulsará las ganancias de Valeant en 2013. Valeant, con sede en Laval (Quebec), planea mantener las tres unidades de negocios (lentes de contacto, medicamentos e instrumentos quirúrgicos) de Bausch & Lomb, dijo Pearson, poniendo fin a algunas especulaciones en el mercado de que podría buscar vender la división de instrumentos quirúrgicos. Valeant había buscado la compra desde que fue adquirida en 2010 por Biovail Corp, que adoptó el nombre de Valeant. La compañía ha estado buscando adquisiciones que generen un fuerte flujo de caja en áreas de crecimiento en las que las grandes compañías farmacéuticas tienen poca presencia. Bausch & Lomb generaría ingresos por casi 3,300 millones de dólares y ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de casi 720 millones de dólares en 2013. Operación SFA Valeant...
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