Why should I hire a Financial Advisor?
The buyout or sale of a company is a complex process that requires the completion of tasks on different fronts while identifying and attending to several interested parties. Having a specialized team who is responsible for the entire process allows the client to optimize conditions more efficiently without having to devote owner or management time and attention in order to handle exceptional situations. The owners and managers of countless companies have found that hiring an experienced financial advisor in these processes brings important benefits:
Confidentiality. The advisor can safeguard the buying of selling company’s confidentiality during the initial contacts with potential buyers or sellers by not divulging its identity. The advisor filters and disqualifies buyers or sellers who do not fit the desired profile.
Handling of the Process. A specialist focuses on identifying the main characteristics of the company to be bought or sold. Special care is taken to ensure that these align with the promotion or search of target companies. In a sale these are reflected in the documents prepared by the advisor to promote the company to those interested, which are prepared so as to present a complete image of all the characteristics that make such a company desirable.
In the case of a buyout the focus is on the acquisition criteria that will be used to evaluate target companies. In both cases a specialist should be able to develop a valuation of a company based on industry-recognized methodologies and design the most convenient structure for the transaction.
Facilitating role. Maintaining the dynamic between buyers and sellers in merger and acquisition processes is essential to achieve satisfactory results. The financial advisor organizes a work schedule that keeps all parties actively involved in the process, thus guaranteeing its development. It is also essential to monitor legal, financial and operational information requests and reply, and ensure their relevance and usefulness. The financial advisor is positioned to perform this demanding work and maintains the rhythm of the entire process. By contrast a business owner could only afford to devote time sporadically an individually to this process, which would mean a loss of control and a weakened negotiation position. The financial advisor saves valuable time for the owner of a company by taking charge of all tasks pertaining to the process.
Negotiation Assistance. The financial advisor can establish a better negotiating position and avoid the client’s exposure to the stresses of the process. The sale of a company is a complex task. If the owner of a company has never had this experience before, this can result in a disadvantageous position because in all likelihood the majority of buyers have completed many transactions in the past. Those sellers who are not properly prepared and advised can risk making unnecessary concessions. Many company owners work their whole lives creating value for their business but they can spend the final months destroying it because expensive mistakes are often made during the sale and negotiation process.
Hiring an experienced financial advisor such as SFA Consultores helps the seller get the best offer for the business. Similarly, it helps the buyer not pay too much during an acquisition. The financial advisor’s main occupation is buying and selling companies, while company owners only do that once in their lifetime.
Pacific Rubiales sería adquirida por la mexicana Alfa
Fecha: 5 mayo 2015 Fuente: http://www.cnnexpansion.com/negocios/2015/05/05/quien-es-la-empresa-que-alfa-y-harbour-buscan-comprar Pacific Rubiales, que sería adquirida por la mexicana Alfa y la estadounidense Harbour Energy según fuentes de Reuters, es el mayor productor independiente de petróleo y gas en América Latina La empresa, registrada en la Bolsa de valores de Colombia y en la canadiense, surgió en 2008 por la fusión de las compañías Petro Rubiales (dedicada a la producción) y Pacific Stratus (exploración). Con sede en Toronto, produce gas natural y crudo en 90 bloques de exploración y producción en siete países: Colombia (principal país de operación), Perú, Guatemala, Brasil, Guyana, Papúa Nueva Guinea y Belice. En junio pasado anunció la creación de su filial Pacific Rubiales E&P México, luego de concretarse la reforma energética. En diciembre firmó un convenio preliminar con Alfa para crear una empresa conjunta en México para participar en las licitaciones energéticas de la llamada Ronda Uno. El conglomerado mexicano posee actualmente un 20% de la compañía. Además, Pacific Rubiales tiene un acuerdo con Pemex por tres años para explorar oportunidades de negocio y potencial cooperación en el sector hidrocarburos de México. En 2014, Pacific Rubiales produjo en promedio 147,423 barriles de petróleo al día. La petrolera registró una pérdida neta de 1,334 millones de dólares el año pasado ante la caída de los precios del petróleo, con ingresos por 4,546 millones. La compañía es dirigida por Serafino Iacono y Miguel de la...
Leer másPemex confirma cambio de titular en Exploración y Producción
Fecha: 18 de mayo 2015 Fuente: http://www.cnnexpansion.com/negocios/2015/05/18/pemex-confirma-nuevo-encargado-de-despacho-de-pep Petróleos Mexicanos (Pemex) confirmó este lunes la salida de Gustavo Hernández de la dirección de la subsidiaria Pemex Exploración y Producción (PEP), y el nombramiento de Javier Hinojosa como encargado de despacho. En la cuenta de Twitter la empresa estatal informó que en una reunión de trabajo acompañaron al director, Emilio Lozoya, “el encargado de despacho de PEP, Javier Hinojosa (…) el asesor de alianzas estratégicas de PEP, Gustavo Hernández”. El pasado 8 de mayo CNNExpansión informó que la petrolera realizó el cambio en la subsidiaria con base en un documento interno al que se tuvo acceso, pero la petrolera no hizo un anuncio formal. La salida del directivo se dio luego de los recientes accidentes en plataformas petroleras, de acuerdo con fuentes cercanas a la empresa que pidieron no ser mencionadas. De esta forma se oficializa la salida de Hernández, quien ahora será asesor de la subsidiaria que dirigía hace unas semanas. Javier Hinojosa Puebla se hace cargo de PEP desde el jueves 7 de mayo, de acuerdo con el documento interno. Se mantendrá como encargado al menos hasta el próximo viernes que habrá reunión del Consejo, según información del área de Comunicación de la empresa. Javier Hinojosa, ingeniero petrolero por la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM), se desempeñaba como coordinador de Asesores de la dirección general de Pemex Exploración y Producción. A principios de abril un incendio en la plataforma Abkatun A-Permanente en el borde sur del Golfo de México dejó un saldo de cuatro trabajadores muertos y más de 40 lesionados. El 5 de mayo la plataforma Troll Solution en la Sonda Campeche se ladeó lo que provocó la muerte de dos trabajadores y al menos 10 heridos. ...
Leer másAcción de Merck repunta 5% en Nueva York, su mejor ganancia intradía en 15 meses
Fecha: 28 abril de 2015 Fuente: http://www.elfinanciero.com.mx/mercados/accion-de-merck-repunta-su-mejor-ganancia-intradia-en-15-meses.html Un pronóstico de ganancias anuales elevado, sumado a un positivo primer trimestre, disparaban las acciones de la firma farmacéutica Merck a su mayor ganancia intradía desde enero de 2014.En operaciones en la bolsa de Nueva York, los títulos de la compañía farmacéutica y química más antigua del mundo, se disparan 5.16 por ciento, a 60.04 dólares por papel que cotiza en el índice Dow Jones.Más temprano, la acción llegó a repuntar hasta un 5.9 por ciento.La farmacéutica Merck & Co., elevó su pronóstico de ganancias anuales después que la compañía superó las ganancias del primer trimestre y las estimaciones de ventas, impulsado por una mayor demanda de vacunas y tratamientos para la diabetes.Los resultados, junto con un resultado positivo de una prueba clínica de su principal medicamento, Januvia, ayudaron a elevar las acciones de Merck a su mayor ganancia intradía desde enero de 2014. En los últimos 12 meses la firma reportó ganancias en sus acciones menores al 1 por ciento.La compañía con sede en Kenilworth, Nueva Jersey, estimó que el resultado del ejercicio, excluyendo determinados elementos, se ubicará entre 3.35 y 3.48 dólares por acción, cifra por arriba de los 3.32 y 3.47 dólares que había estimado en enero, mientras que los analistas habían pronosticado 3.37 dólares en promedio. Las estimaciones de ventas se mantuvieron sin cambios.Las ventas de píldora para la diabetes Januvia aumentaron un 4 por ciento a 1.39 mil millones, y los ingresos procedentes de una colección de vacunas para enfermedades como el sarampión y la varicela subieron 24 por ciento a 348 millones de dólares....
Leer másIBM y Merck impulsan al Dow Jones y el S&P 500
Fecha: 28 abril 2015 Fuente: http://www.cnnexpansion.com/economia/2015/04/28/ibm-y-merck-impulsan-a-wall-street Las acciones estadounidenses cerraron este martes al alza debido a sólidas ganancias de Merck, y un aumento en el dividendo de IBM, mientras que el Nasdaq retrocedió por Apple. El Dow Jones avanzó 0.4% a 18,110.14 unidades, mientras que el S&P 500 ganó 0.28% a 2, 114.77 unidades. El Nasdaq retrocedió 0.1%, a 5,055.42 unidades. La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) cerró a la baja presionada por los títulos de América Móvil. El Índice de Precios y Cotizaciones (IPC), que agrupa a las 35 acciones más cotizadas, retrocedió 0.38%, a 45,338.86 unidades. Tipo de cambio El peso mexicano avanzó 0.60% a 15.2385 unidades por dólar interbancario, de acuerdo con cifras del Banco de México (Banxico). En ventanillas bancarias, el dólar cerró en 15.53 pesos a la venta y en 14.65 pesos a la compra, de acuerdo con datos de Bancomer. Bolsas europeas Las Bolsas europeas cayeron este martes después de algunos resultados corporativos más débiles de lo esperado, como el grupo de equipos mineros Atlas Copco, lo que sumó a la caída de los papeles del banco Commerzbank tras una nueva emisión de acciones. El índice FTSEurofirst 300 cerró con una caída de 1.5% a 1,618.26 puntos, revirtiendo las ganancias alcanzadas en la sesión anterior. Petróleo El petróleo mexicano regresó a los 54 dólares por barril (dpb), luego de que el lunes pasado rompiera la barrera de los 55 dpb. La mezcla nacional de exportación cotizó este martes en 54.90 dpb, un retroceso de 0.36% con respecto al cierre del día previo. El petróleo cerró a la baja este martes, en una sesión marcada por los temores sobre la seguridad en Oriente Medio y luego de que el impulso generado por la debilidad del dólar fuera contrarrestado por expectativas de que las reservas de Estados Unidos hayan alcanzado otro récord. Los futuros del crudo Brent, el referencial global más utilizado, cerraron con una baja de 0.19 dólares o un 0.29%, a 64.64 dólares por barril. Los futuros del crudo en Estados Unidos cerraron con un alza de 7 centavos, o 0.12%, a 57.06 dólares por barril....
Leer másRestituye Pemex 370 hectáreas de pantano en Veracruz
Fecha: 20 abril 2015 Fuente: http://www.jornada.unam.mx/ultimas/2015/04/20/restituye-pemex-370-hectareas-de-pantano-en-veracruz-372.html Petróleos Mexicanos (Pemex) y el Instituto Politécnico Nacional (IPN) presentaron los avances del programa de remediación del pantano de Santa Alejandrina, anexo a la refinería Lázaro Cárdenas de Minatitlán, el cual ha logrado la restitución de 370 hectáreas de suelos y cuerpos de agua y la preservación de la flora y fauna de esta región de Veracruz. El director general de Refinación, Miguel Tame Domínguez, y el titular del Instituto Politécnico Nacional, Enrique Fernández Fassnacht, dieron a conocer que este programa de rescate de humedales ha logrado la recuperación de la biodiversidad en esta zona que por años recibió el impacto de la operación industrial de la localidad. Especialistas del área del sistema de Seguridad, Salud y Protección Ambiental de Pemex, en coordinación con técnicos de la Escuela Superior de Ingeniería Química e Industrias Extractivas del IPN, llevaron a cabo desde 2010 la última fase del proyecto de restauración que fue el retiro de más de 417 mil metros cúbicos de petróleo crudo intemperizado. Este proceso permitió que el petróleo depositado en el pantano desde hace décadas y recuperado con este programa, se reusara como material asfáltico a través de una mezcla con oxidantes. El programa de remediación permitió el saneamiento de cuerpos de agua de la zona, lo que ha generado la presencia de fauna diversa, principalmente de aves y peces, así como la siembra de más de 25 mil árboles de diversas variedades en suelos inundables. La importancia del pantano de Santa Alejandrina reside en su papel como regulador de los movimientos hidráulicos del río Coatzacoalcos, que es el principal afluente del sur veracruzano. Tame Domínguez resaltó que este programa de restauración se ha convertido en uno de los proyectos ambientales más ambiciosos de Petróleos Mexicanos ya que la zona podría albergar un centro de educación ambiental orientado principalmente al avistamiento de aves migratorias que arriban a este lugar como un punto importante en su ruta entre el norte y el sur del continente americano. Indicó que este programa se deriva de la adopción en los procesos de producción de combustibles de mejores ingenierías que se han adoptado en el Sistema Nacional de Refinación (SNR) con un fuerte compromiso de respeto al medio ambiente. Por su parte, Fernández Fassnach, se congratuló de los resultados del programa que, dijo, es una muestra más de las alianzas de alta rentabilidad social entre el IPN y Pemex. Deatacó que en este programa de restauración se establecieron modelos de operación y administración que son ejemplo en muchos países. “Es un caso de éxito de un gran trabajo realizado entre Pemex y el Politécnico; ha sido una experiencia de gran valor como un programa de colaboración institucional que además se convierte en un instrumento que fomenta una cultura de protección al medio ambiente”. Al término de la presentación del avance de este proyecto se realizó un recorrido por el área recuperada, se visitó un vivero que abastece el programa de reforestación de la zona y se hizo la liberación de algunos especímenes de aves migratorias que serán monitoreadas en su travesía por especialistas del...
Leer másCarlos Slim crea una nueva empresa petrolera
Fecha: 14 de abril de 2015 Fuente: http://www.cnnexpansion.com/negocios/2015/04/14/carlos-slim-crea-una-nueva-empresa-petrolera El empresario Carlos Slim creó la empresa petrolera Carso Oil & Gas al fusionar a dos empresas apenas escindidas el año pasado. La nueva empresa fusiona a Carso Infraestructura, Construcción y Perforación y Condumex Perforaciones, empresas que fueron creadas en 2014, de acuerdo con un documento publicado en la Gaceta del Distrito Federal. “Al llevarse a cabo la fusión, la fusionante absorberá incondicionalmente todos los activos y pasivos de las fusionadas y adquirirá, a título universal todo el patrimonio y los derechos de éstas”, se lee en el aviso. Los accionistas de las empresas votaron el 17 de febrero para aprobar la fusión, que se hizo efectiva el 28 del mismo mes, dijo el documento. La nueva empresa arranca con activos por 3,478 millones de pesos y un capital fijo sin derecho a retiro por 1,200 millones de pesos representado por 17,782.3 millones de acciones de la serie A. “Los títulos de acciones que estén actualmente en circulación […] de Carso Infraestructura, Construcción y Perforación y de Condumex Perforaciones, deberán canjearse y anularse”, agregó el documento. Carso Infraestructura y Condumex fueron creadas apenas el 14 de octubre del año pasado. Grupo Carso es un importante jugador en el sector de energía en América Latina. Su subsidiaria Carso Energy ganó en enero, como parte de un consorcio, sendas licitaciones para gasoductos entre México y Estados Unidos. En una entrevista con Reuters el año pasado, Slim dijo que el sector energético local, abierto en 2014 a la inversión privada tras décadas de estar reservado al Estado, requería de inversiones anuales por entre 40,000-50,000 millones de dólares. Un portavoz de Grupo Carso no respondió de inmediato a las solicitudes de comentario de la agencia Reuters sobre la operación de Carso Oil &...
Leer másStatoil descubre petróleo en Golfo de México
Fecha: 9 de Abril de 2015 Fuente: http://eleconomista.com.mx/industria-global/2015/04/09/statoil-descubre-petroleo-golfo-mexico La empresa petrolera de Noruega, Statoil, informó este jueves que encontró petróleo en una perforación en el Golfo de México, a 350 kilómetros al sur de Nueva Orleans, sin que aún pueda determinar el potencial del yacimiento. El descubrimiento de la paraestatal, bautizado como “Miocene Yeti”, se ubica en la zona del Golfo de México conocida como “Walker Ridge”. Statoil comenzó a explorar la zona tras conformar una asociaciónen la que posee el 50%, con Anadarko Petroleum Corp y Samson Offshore, propietarias del 37.5 y 12.5% de manera respectiva. El vicepresidente de exploración para América del Norte de Statoil, Jez Averty, informó a través de un comunicado que la compañía “analiza los datos para determinar el tamaño del descubrimiento a fin de considerar futuras opciones de evaluación”. Consideró que varios descubrimientos exitosos cercanos indican que “Miocene Yeti”, podría ser altamente redituable. A 14 kilómetros del lugar, la petrolera Chevron se alista para poner su yacimiento “Big Foot” en producción este año. “Big Foot”, ubicado a una profundidad de más de 1,500 metros, es uno de losdescubrimientos más grandes y profundos en el Golfo de México. Averty dijo que el descubrimiento de “Miocene Yeti” demuestra que las mismas reservas de petróleo se extienden más al sur y al oeste del campo de “Big...
Leer másShell compra BG en la mayor fusión petrolera en más de una década
Fecha: 8 abril 2015 Fuente: http://economia.elpais.com/economia/2015/04/08/actualidad/1428474197_435987.html El anuncio de que la petrolera Royal Dutch Shell ha alcanzado un acuerdo para la adquisición de British Gas (BG), con la que formará un gigante de la energía valorado en más de 200.000 millones de libras (272.000 millones de euros), constituye la mayor operación del sector de petróleo y gas en al menos una década. Se trata de la respuesta más drástica hasta la fecha de la industria al desplome del precio del crudo que comenzó el pasado mes de junio, y hace presagiar una oleada de fusiones y adquisiciones similar a la que redibujó el sector después de la última gran caída del precio del petróleo a finales de los noventa. El acuerdo de adquisición se ha alcanzado, según confirmó la propia BG este miércoles en un comunicado, por un precio de unos 47.000 millones de libras esterlinas (unos 64.000 millones de euros) en efectivo y acciones. Esto equivale a 13,67 libras (18,73 euros) por cada acción de BG, lo que supone una prima del 50% sobre el precio de las acciones al cierre de este martes, cuando se filtró el acuerdo. El valor del gigante resultante duplicará al de BP y superará a Chevron. Los accionistas de BG serán propietarios de un 19% del grupo formado por las dos empresas. Tras el anuncio, las acciones de BG subieron un 42% y las de Shell, que es la tercera mayor compañía petrolera del mundo, cayeron un 4%. El acuerdo también alteró el precio de la acciones de algunos competidores, como las de BP, que subieron un 4,3% ante la expectativa de que próximos movimientos. La bajada de un 50% en los precios del crudo golpeó duramente a BG, la tercera energética del Reino Unido, que acabó el ejercicio pasado con pérdidas, y cuyas acciones habían caído un 28% desde que los precios empezaron a caer en junio. Tampoco Shell se ha librado de los efectos de la bajada de precios: hace solo dos semanas la compañía anunció que eliminaría 250 empleos en el Mar del Norte. Pero su mayor envergadura coloca al grupo anglo-holandés en la posición de poder comprar activos ahora que los precios están bajos, operación que sale más barata que explorar en busca de nuevos yacimientos. El acuerdo reforzará la posición de Shell en nuevas reservas de gas y crudo, principalmente en Brasil y Australia, países en los que el grupo BG tiene importantes proyectos. Esto le permitirá ahorrar en los costes -cada vez mas elevados, como la compañía ha podido comprobar en su carísima y, hasta la fecha, infructuosa búsqueda de petróleo en el norte de Alaska- de tratar de ampliar sus reservas a través de la exploración. Shell confía en que la adquisición de BG consolidará su dominio en el mercado de gas natural y acelerará su estrategia de crecimiento a nivel global. La operación elevará un 25% las reservas probadas de gas y petróleo de Shell y en un 20% su capacidad de producción. BG es uno de los principales productores del mundo de gas natural licuado, una forma de gas que se enfría hasta obtener un líquido que se exporta en tanques por todo el mundo. Shell también tiene una importante posición en este mercado, de modo que, con la adquisición de BG, dominaría el mercado mundial de este tipo de gas. “Los...
Leer másGruma adquiere a la española Azteca Foods Europe
Fecha: 31 marzo 2015 Fuente: http://www.cnnexpansion.com/negocios/2015/03/31/gruma-adquiere-por-45-mde-a-azteca-foods-europe La compañía mexicana Gruma anunció este martes que adquirió el negocio de producción y comercialización de tortillas, wraps, totopos, salsas y alimentos preparados de Fat Taco y Azteca Foods en España por un monto de 45 millones de euros. Con esta transacción, realizada mediante su subsidiaria Gruma International Foods, se adquirió la totalidad de las acciones y participaciones sociales representativas del capital social de Azteca Foods Europe, S.A. y AFIFT Azteca, S.L. (en su conjunto, Azteca Foods Europe). El precio convenido está sujeto a ajustes provenientes de cálculos finales de capital de trabajo y deuda financiera neta de la empresa adquirida, detalló la compañía de origen mexicano. Azteca Foods Europe cuenta con una planta en España y comercializa y distribuye sus productos en más de 19 países en Europa, así como en Oriente Medio y el norte de África. “Esta transacción está en línea con la estrategia de la compañía de enfocarse en sus negocios base, buscando siempre incrementar la creación de valor y es parte del plan de inversiones considerado para este 2015”, dijo Gruma, uno de los productores más grandes de harina de maíz y tortillas en el mundo, en un comunicado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Gruma opera principalmente en Estados Unidos, México, Centroamérica, Europa, Asia y Oceanía. La compañía tiene sus oficinas corporativas en San Pedro Garza García, México, y cuenta con alrededor de 18,000 empleados y 79 plantas. En 2014, logró ventas netas de aproximadamente 3,400 millones de dólares (excluyendo las operaciones de Venezuela), de las cuales el 70% provinieron de las operaciones en el...
Leer másGigante acuerda la compra de RadioShack México
Fecha: 27 de marzo de 2015 Fuente: http://www.cnnexpansion.com/negocios/2015/03/27/gigante-acuerda-la-compra-de-radioshack-mexico Grupo Gigante acordó la compra de RadioShack México por 31.8 millones de dólares. “La transacción considera un total de 251 tiendas, mismas que al cierre de 2014 generaron ventas por 1,747 millones de pesos. La transacción será cubierta con el flujo operativo de Office Depot de México, por lo que no se incrementa su nivel de deuda”, dijo la empresa en un comunicado. El monto de la compra resta 20 millones de dólares del pago de pasivos existentes entre ambas compañías a favor de RadioShack de México. La adquisición está sujeta a la aprobación de la Comisión Federal de Competencia Económica (CFCE) y de la Corte de Quiebras en Delaware, Estados Unidos. El 16 de diciembre de 2008, Grupo Gigante había vendido su participación en RadioShack México por 563.2 millones de pesos (42 millones de dólares) a su socio estadounidense, que se declaró en quiebra en febrero de este año. “Grupo Gigante tiene la experiencia de haber operado exitosamente este negocio hasta el 2008, estando consciente que será necesario hacer ajusates al modelo de negocio, ejecutando cuidadosa y rápidamente el plan estratégico que se tiene al respecto”, agregó la empresa. RadioShack solicitó protección por bancarrota en Estados Unidos en febrero a casi un siglo de haber abierto su primera tienda. La empresa llegó a un acuerdo para vender 2,400 de sus cerca de 4,000 tiendas, y dijo que el resto serán cerradas. En ese momento, RadioShack dijo que las locaciones en México y Asia no estaban incluidas en el...
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